银行零售业务塌方背后：国有六大行个人不良贷款5年增加近4400亿

过去几年，零售业务被认为是银行穿越周期的“压舱石”，原因在于零售端对接千千万万个人客户，风险足够分散，且贷款利率通常高于对公业务。

如今这项更赚钱的业务，却进入了“相对下滑”的境地，零售金融营收在总营收中的占比下滑，对公业务占比快速提升。

这种趋势变化背后，是零售业务贷款不良率的持续快速攀升。

国信证券报告指出，上半年银行业资产质量边际走弱，压力仍来自零售贷款。

今年上半年末，国有大行个贷不良率处于1.31%至2.02%区间，上半年最大抬升幅度达0.44个百分点。

而零售贷款不良率的持续攀升，也导致银行对零售贷款越来越谨慎，银行从普通人身上已经快赚不到钱了。

国有六大行个人不良贷款5年增加将近4400亿

把时间拉长来看，2021年底，国有六大行零售不良贷款金额1886.56亿，到今年6月底已经增长到了6264.19亿，5年多时间增长了4377.63亿，增幅232.04%。

今年上半年，工商银行零售贷款不良率为1.77%，比年初提升了0.19个百分点。零售不良贷款金额达到1589.51亿，比2025年底增加了166.14亿。其中信用卡贷款不良率高达5.37%，在六大行中“遥遥领先”。

建设银行零售贷款不良率为1.31%，比年初提升了0.12个百分点。零售不良贷款金额达到1186.03亿，比年初增长105.96亿。信用卡不良贷款率也达到了2.54%，保持了持续攀升态势。

中国银行零售贷款不良率为1.37%，比年初提升了0.27个百分点。零售不良贷款金额达到822.74亿，比年初增长了163.08亿。信用卡不良贷款率达到2.37%。

农业银行零售贷款不良率为1.57%，比年初提升0.11个百分点。零售不良贷款金额达到1334.38亿，比年初增加了91.51亿。农行信用卡不良贷款率2.05%。

交通银行零售贷款不良率为2.02%，比年初提升了0.44个百分点。零售不良贷款金额达到557.16亿，比年初增加108.98亿。其中信用卡不良率为3.8%。

邮储银行零售贷款不良率为1.58%，比年初提升了0.16个百分点。零售不良贷款金额774.37亿，比年初增加89.81亿。其中信用卡不良率为1.45%。

个人经营贷迎来合规回溯检查

在零售贷款中，除了信用卡不良率大幅攀升，个人经营贷的不良率也从2025年开始集中爆发。央行数据显示，2020年末住户经营性贷款余额为13.62万亿元，到2025年末已增至25.11万亿元。这也导致经营贷不良贷款金额的大幅攀升。

从公布经营贷不良贷款数据的工商银行、建设银行、农业银行、交通银行和邮储银行看，2023年，五大行的个人经营贷不良贷款金额合计为629.68亿。到2026年6月底，五大行经营贷不良贷款金额合计为1828.09亿，在五大行不良贷款中占比达到33.6%。

两年多时间个人经营贷不良贷款金额增长了1200亿。

到今年6月底，工商银行、建设银行、农业银行、交通银行和邮储银行个人经营贷款不良率分别为1.81%、1.78%、1.92%、2.5%和2.55%。

2022年个人经营贷款松绑，个人经营贷快速增长，以工商银行为例，2022年个人经营贷款为1.55万亿，到今年上半年增长到了3.93万亿，增加了2.38万亿，增幅153.31%。个人经营贷款不良贷款金额也从2022年的84.54亿，到今年上半年已经增长到了372.03亿，3年半时间增加了287.49亿，增幅达到340.06%。

农业银行个人经营贷款2022年仅有5766.96亿，今年上半年增长到了33398.86亿，3年半时间增加了27631.9亿，增幅479.14%。个人经营贷款不良贷款金额也从2022年的37.69亿，一路飙升到今年上半年的639.81亿，增加了602.12亿，增长了将近16倍。

据媒体报道，近期多地银行已经启动了对个人贷款业务回溯核查，重点就是2022年以来投放的个人经营贷和消费贷等业务，核查内容包括资金被挪用，以及中介包装申请贷款等问题。