宜宾商业银行冲刺港股IPO 资产规模尚不足千亿

总部位于四川的宜宾市商业银行即将赴港上市。

6月30日，宜宾市商业银行（下称：宜宾银行）已向港交所提交上市申请，联席保荐人为建银国际和工银国际。

如果此次成功在港交所IPO，宜宾银行将成为四川省第三家上市的城商行。与此同时，这家总资产规模尚不足千亿元的银行，也将成为港交所“最袖珍上市银行”。

百亿级银行冲刺港股IPO

相比那些谋求多年仍未圆IPO之梦的银行，宜宾银行无疑是提出上市计划时间不长但却进展非常神速的一家银行。

追溯宜宾银行谋求上市的苗头，其于2021年底才正式宣布“加快建设成千亿上市银行”的目标，并力争2023年、确保2025年实现上市。

2022年11月，宜宾银行在其官微披露消息，该行董事长薛峰陪同四川证监局相关负责人在该行调研，并指出宜宾银行已具备登陆港股的条件且上市优势突出。

彼时，董事长薛峰透露，要将宜宾银行全力建设成为“A+H”两地上市及3000亿~5000亿元资产规模、治理优良、市场竞争力突出的西部领先银行，并进一步打造成为西部改革发展的样板银行。

今年5月上旬，宜宾银行召开临时股东大会，会上该行审议通过了多个议案，包括该行董监高成员的换届选举、购买总行业务大楼以及奔赴H股上市的相关议案。

其中，赴港上市的相关议案在股东大会上通过没多久，宜宾银行就于6月30日递交港股上市申请，可谓推进IPO的速度非常迅速。

从目前宜宾银行的总资产规模来看，初提上市目标的2021年，该行年末总资产仅为684.9亿元。2022年末，该行总资产增长至804.13亿元，增幅高达17.4%。

如果未来宜宾银行能继续保持资产规模双位数增长的趋势，其大概率会在2025年实现千亿级资产规模的目标。

五粮液集团为第一大股东

从上市申请得知，宜宾银行成立于2006年，前身为成立于2000年的宜宾市城市信用社。

该行成立时，初始资本仅为1.07亿元，此后经过多轮增资扩股，注册资本增至39亿元，成为四川省注册资本排名第二位的城商行，仅次于四川银行。

根据上市申请，宜宾银行目前有38位法人股东，持有该行注册资本约99.68%的权益；有392名自然人股东，持有该行注册资本约0.32%的权益。

值得一提的是，股东结构演变至今，直接持有宜宾银行5%以上股份的主要有四大股东，包括五粮液集团、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局及宜宾市南溪区财政局，四家法人股东分别直接持有约19.99%、19.987%、19.98%及16.94%的股份。

其中，五粮液集团在宜宾银行成立时便是该行第一大股东，此后尽管历经多次股本变更，但第一大股东的位子仍由五粮液集团坐稳。

值得关注的是，宜宾市号称“中国白酒之都”，宜宾银行作为宜宾市最大的城商行，不仅股东层面“酒味”颇重，业务层面上该行也推出诸多与白酒产业链有关的特色产品。

比如，为了服务当地以五粮液为首的白酒产业，宜宾银行成立了五粮液支行和酒圣路支行，专为五粮液集团提供支付结算服务。

与此同时，宜宾银行还推出包括“基酒抵押贷款”、“窖池抵押贷款”、“五粮贷”、“酒企高管信用贷”、“白酒互助信用贷”等多款与“白酒”有关的信贷产品。

除了布局白酒行业相关业务之外，宜宾银行旗下还有两家附属村镇银行，分别是内江兴隆村镇银行、宜宾兴宜村镇银行，持股比例分别为51%、53.15%。

去年业绩呈双位数增长

虽然资产规模跟上市银行相比颇小，但在去年多数上市银行业绩承压的背景下，宜宾银行的业绩增长表现尚可。

2022年，宜宾银行实现营业收入18.67亿元，同比增长15.2%；实现净利润为4.33亿元，同比增长32%。两项指标均呈现双位数增长。

其中，该行净利息收入为17.52亿元，同比增长26.77%，在营收中所占比重高达93.84%；手续费及佣金净收入仅为0.39亿元，所占比重不足3%。可见该行中间业务收入较为薄弱。

截至2022年末，宜宾银行资产总额为804.13亿元，其中客户贷款及垫款总额为436.67亿元，占比为54.3%。值得一提的是，在贷款总额中，公司贷款为344.86亿元，占比79%，接近八成；个人贷款为50.13亿元，占比仅为11.5%。

资产质量方面，2020年至2022年末，宜宾银行的不良贷款率分别为2.65%、2.27%、1.77%，呈逐年下降趋势；拨备覆盖率分别为171.1%、198.35%、213.4%，呈现逐年上升趋势。

负债端，截至2022年末，宜宾银行负债总额为717.45亿元，其中客户存款为593.94亿元，占比为82.8%。

近年来，由于宜宾银行资产规模扩张较快，该行的资本消耗也较大。

数据显示，截至2022年末，宜宾银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为12.86%、12.89%、14.08%，分别较上年末下降了2.4个百分点、2.41个百分点、2.39个百分点。