厦门银行成“下滑银行”？

去年，厦门银行交出了一份增收不增利的财报。全年营收57.59亿，同比增长2.79%，归母净利润25.95亿，同比减少2.6%。

今年一季度，厦门银行业绩降幅进一步扩大。

报告期内，厦门银行实现营收12.14亿，同比减少18.42%，归母净利润6.45亿，同比减少14.21%。

业绩降幅在42家A股上市银行中波动最大。

厦门银行成了“下滑银行”。

厦门银行行长吴昕颢在业绩说明会上表示，一季度业绩波动的主要原因在于银行间市场资金面的收紧，资金中枢抬升的原因，导致以公允价值计量有一个账面上的损失。

财报发布次日（4月29日），厦门银行被投资者用脚投票，股票大跌4.05%，4月30日，跌了2.7%，报收于5.76元/股。

对于股价表现，厦门银行似乎早有预料。就在财报发布的同日，该行宣布部分董监高拟增持不低于96.4万元，以提振资本市场的信心。

业绩与股价齐跌

厦门银行成立于1996年，是大陆首家具有台资背景的城市商业银行，也是福建首家上市城商行。

作为福建首家上市城商行，厦门银行的表现一度相当抢眼。

2020年上市当年，厦门银行就以23.2%的营收增长和6.55%的净利增长，拿下了当年上市银行营收增速第一、净利增速第五的好成绩。但是好景不长，随后几年，厦门银行营收增幅波动较大，净利润增速逐年放缓。

2021年至2024年，营收53.16亿、58.95亿、56.03亿、57.59亿，对应增速-4.32%、10.9%、-4.96%、2.79%；归母净利润21.69亿、25.06亿、26.64亿、25.95亿，对应增速18.99%、15.56%、6.3%、-2.6%。

没想到2025年刚过了三个月，厦门银行遭遇当头棒喝，营收净利均出现双位数下滑，让人始料未及。

业绩显露出的颓势，也拖累了厦门银行在资本市场的表现。

从整体表现来看，上市初期，厦门银行股价曾触及15.48元/股，市值一度达到400亿。但目前厦门银行的市值徘徊在150亿元，相比高点，已腰斩了一大半。

拨备覆盖率大幅下滑

去年，厦门银行实现利息净收入40.05亿，同比减少3.21亿，降幅7.43%。同时，净息差近一步下降0.15个百分点至1.13%，这一数据在42家A股上市银行中排名垫底。

一季度，厦门银行利息净收入同比减少0.46亿至9.4亿，降幅4.67%。

对此，厦门银行通过降低负债成本来应对息差收窄的挑战。吴昕颢透露，一季度存款成本率为2.15%，同比下降30个基点，较去年全年下降23个基点。

一季度末，贷款及垫款总额2105.78亿，较上年末增长2.49%，存款总额2213.76亿，较上年末增长3.37%。

一季度，利息收入28.72亿，同比减少8.3%，利息支出19.32亿，同比减少9.97%。

一季度债券市场出现明显的回调，各家银行的交易性金融资产公允价值都会受到不同程度的影响。

去年，厦门银行公允价值变动损益贡献当年营收2.48亿，占比4.31%。结果到了今年一季度，公允价值变动损益-1.7亿，较去年同期减少2.25亿，占营收降幅的82%。

同时，厦门银行在一季度进行了持仓调整。一季度末，交易性金融资产规模310.16亿，较上年末减少38.78亿。交易性金融资产占比7.49%，去年末为8.46%。

值得注意的是，厦门银行拨备覆盖率较上年末大幅下降78.38个百分点至313.57%，降幅20%。

拨备覆盖率有着“利润调节器”之称。据此前民生证券测算，拨备覆盖率每下降1个百分点，可提升银行利润增速约0.5个百分点。如果没有拨备覆盖率下降，估计一季度账面更难看了。

贷款不良率抬头

一季度末，厦门银行不良贷款余额18.03亿，较上年末增加2.91亿，增幅19.25%；不良贷款率0.86%，较上年末增加0.12个百分点，增幅16.22%。

实际上，一季度资产质量下降已有迹可循。去年厦门银行关注类贷款62.36亿，同比增长32.32亿，增幅107.59%。而关注类贷款中有10%-20%可能转变为不良贷款，这就意味着厦门银行去年新增的关注类贷款中，可能存在着3.23亿-6.46亿的潜在不良贷款。

去年，厦门银行重组贷款和核销不良贷款都有不同程度的上升。其中，重组贷款余额39.03亿，同比增加21.11亿，增幅117.8%；核销及转出不良贷款17.7亿，同比增加6.31亿，增幅55.5%。

重组贷款与不良贷款核销都是银行压降不良贷款、优化资产质量的重要手段，去年厦门银行加大了贷款重组与不良核销的力度，也说明了新生成不良贷款较2023年有所增多。

近期，就在新任董事长洪枇杷获得资格批复没几天，厦门银行就身陷与东方集团及其关联方的一起本金超4亿元的不良贷款案。

根据厦门银行4月10日发布的公告，厦门银行在2023年5月与厦门银祥油脂有限公司(东方集团的参股公司)签订授信协议，并向后者发放贷款，现本金余额41867.65万，东方集团及厦门银祥集团提供连带责任保证担保。

由于厦门银祥油脂在其他金融机构已发生逾期情形，且涉及重大经济纠纷、诉讼，已构成违约，厦门银行依约宣布借款提前到期并提起诉讼。

目前，该案件处于已立案未开庭的阶段，厦门银行要求银祥油脂立即偿还其借款本金41867.65万及相应利息、罚息、复利。

厦门银行在公告中称，该笔贷款已计提了相应的减值准备，预计本次诉讼事项不会对公司的本期利润或期后利润产生重大影响。