青岛农商银行迎来新掌门 化解房地产不良贷款成挑战

1月13日晚间，青岛农商银行发布公告，当日召开的董事会审议并通过了《关于提名梁衍波先生为第五届董事会执行董事候选人的议案》，并将提交股东大会审议。

公告同时透露，梁衍波已经于2025年12月担任青岛农商银行党委书记。

这意味着，青岛农商银行王锡峰2025年11月到龄退休辞任后，这家上市银行又迎来了新掌门。

新掌门为70后

梁衍波出生于1978年8月，今年仅47岁，长期在山东农信系统任职。曾任菏泽市牡丹区农信社主任，并参与菏泽农商银行改制工作。此后，他出任淄博博山农村商业银行董事长、党委书记，后又回到菏泽，担任山东省农村信用社联合社菏泽审计中心党委委员、副主任。2022年10月，梁衍波正式出任枣庄农村商业银行董事长。

2024年5月，梁衍波卸任枣庄农商银行董事长，随后出任济南农商银行党委书记、董事长，执掌省城农商行。

青岛农商银行是山东唯一的一家上市农商银行。2025年前三季度，该行营业收入80.28亿，同比下降4.92%，净利润33.18亿，同比增长3.57%。

到2025年三季度末，青岛农商银行总资产5099.2亿，发放贷款和垫款总额2681.22亿，吸收存款3351.79亿。不良贷款率1.73%，拨备覆盖率250.44%。

从盈利能力看，去年前三季度年化总资产收益率为0.88%，比2024年提高了0.29个百分点，净息差为1.61%，比2024年下降了0.06个百分点。

房地产贷款风险暴露

青岛农商行贷款主要是对公贷款，2025年上半年对公贷款余额1748.22亿，占全部贷款的64%。

2025年上半年，青岛农商银行房地产行业贷款余额为98.25亿，位列对公贷款第六位，不良贷款金额高达20.95亿，不良贷款率21.32%。2023年，青岛农商行房地产行业不良贷款率为1.36%。

青岛农商行表示，房地产业不良贷款增加，主要因个别贷款风险暴露形成不良正在处置过程中，属于正常波动。

2022年以前，房地产行业曾是青岛农商行第一大贷款行业，2020年余额为347.86亿，占对公贷款的22.76%，此后开始逐年下降。如今已经降到百亿以下，但是不良风险也开始逐渐暴露。

对于新任掌门人来说，如何化解这一风险，实现平稳落地，也是一个挑战。

吝啬分红引股东不满

青岛农商行吝啬分红也一度引起股东不满意。

近年来，不少银行纷纷开始进行中期分红，2025年，42家上市银行中，有32家表示将进行中期分红（或三季度分红），比2024年多了8家，而青岛农商银行并不在中期分红的名单中。

2025年8月，青岛农商银行发布公告称，该行收到股东同发裕（深圳）投资有限责任公司提交的《关于连续三年实施三季报现金分红的临时议案》，议案要求青岛农商银行在2025年至2027年三个会计年度连续分红，且比例不低于三季度净利润的30%。

同发裕提出分红的三条理由：

1、近年来，青农商行业务规模、盈利能力与资本实力持续提升，现金储备充裕。在保证资本充足率符合监管要求并满足青农商行中长期战略发展需要的前提下，具备实施三季报现金分红的客观条件。

2、持续、稳定、可预期的分红政策有利于增强投资者信心，提升青农商行市值管理水平，进一步树立“以投资者为本”的上市银行良好形象，促进可转债持有人转为股东。

3、监管部门持续倡导上市公司加大现金分红力度、提高分红频次，青农商行适时推出三季报分红符合政策导向及行业趋势。

不过，青岛农商银行董事会认为该议案违规，决议不予提交临时股东大会。

2024年，青岛农商行每10股分红1.2元，占当年归属于母公司股东净利润的比例为23.34%，不足30%。

青岛农商行认为，作为资本密集型行业，面对复杂严峻的国内国外宏观经济环境，相关业务的潜在信用风险处于上升趋势，可能导致银行整体信贷质量承压、业务竞争加剧、息差持续收窄，对银行持续发展提出了新挑战。确保较高的资本充足水平及资本质量，可以持续增强风险抵御能力。留存的未分配利润将补充核心一级资本，可以用于支持战略转型，推进各项业务持续稳定增长，维护投资者长远利益。

2025年第三季度末，青岛农商行核心一级资本充足率为10.67%，一级资本充足率为13.67%，资本充足率为15.38%。