付款容易退款难，教育贷的红与黑

一个月前，华尔街英语大面积关停，英孚教育在微信公众号发表声明称，愿接纳华尔街英语无法完成课程的学员，为其免费提供时长为12个月的在线课程。如果华尔街英语学员选择升级到英孚教育的相关课程，可以享受50%的特别折扣。据此，部分身背教育贷的华尔街英语学员，以为看到了一丝转机。

当时，英孚负责成人英语的中国公关在接受媒体采访时表示，不会从学员转平台的过程中收取任何费用，完全是出于企业的责任感和同理心。未曾想，当学员没有足够的财力支撑课程时，英孚教育同样在推广教育贷。有多位英孚教育学员反映，在英孚教育遇到退款难、被推广教育贷的情况。

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“让梦想无需等待。”对于很多想要通过教育培训改变现状的年轻人来说，这句教育贷广告词实在太有诱惑力了。

“做教育分期，每月只需花一点钱，等你学完了，就是一个全新的自己。”这是很多课程顾问的经典话术。他们以投资自己、投资未来为由，反复向前来咨询的年轻人兜售梦想。如果你还不想签合同，他们甚至会拍案而起，说你压根就没有梦想。

一套洗脑式话术下来，很多人往往招架不住。为了给自己“升值”，不少囊中羞涩的年轻人，在报名教育机构时选择了教育贷。

教育机构运转良好时，学员、教育机构、金融机构三者皆大欢喜。对于学员而言，使用教育分期可以减轻经济压力；对于教育机构来说，教育分期能获得更高转化率；对于金融机构而言，也能获得利息收入。

但现实中，披着分期付款外衣的教育贷，却将一批批求学者带到了坑里，看似多赢的生意，最后变成了不少人的“温柔陷阱”“慢性毒药”。

教育贷的风险在于，合同一签，学员便与金融机构建立了借贷关系，与教育机构并无直接法律关系。一旦教育机构爆雷，学员买课的钱很难要回来，若是办了教育贷，不仅课上不了了，还得继续还贷款。一夜之间，教育贷指向的前程美梦，顿时就会变成一些人的无边噩梦。

韦博英语卷款跑路，华尔街英语爆雷破产，让不少学员陷入了“没学上仍要背贷款”的尴尬境地，也将教育贷行业乱象推向了风口浪尖。

02

理论上，教育贷是一种消费分期贷款，其终极目的在于价值投资。

只不过，天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往。

事实上，教育、医美、租房三大接近刚需且消费价格较高的行业，似乎天然为消费分期信贷提供了理想场景，很多机构也确实将其视为近乎完美的商业模式。

教育分期作为消费信贷场景的一种理想应用，可以帮助有迫切教育需求的群体获得高质量的教育资源，让更多经济能力不那么强的客群有机会接受专业知识的升级培训，也让一些教育机构和金融机构站上了风口。

在一定意义上，这恰恰是教育培训与普惠金融的价值所在。但别忘了，当资本趋之若鹜都想来分一杯羹的时候，就绝不是来做慈善的。

从场景化分期模式来看，在教育贷的整个链条当中，学员既是消费者也是借款人，教育机构扮演的是卖家与中介的角色，金融机构则是贷款资金的提供方与最终债权人。但贷款完成的那一刻起，这个链条其实就已经开始“脱节”了，金融机构对教育机构的制约力几乎没有了。

教育机构一口气吃下学员的全额学费后，就有了快速扩张圈地的本钱，资本增殖的本性就显露无疑。不过，寅吃卯粮的教育机构，当现金流量与服务质量跟不上扩张速度，就会出现爆雷，而且一爆就是大雷。而一旦教育机构这个中间环节崩塌了，教育贷的理想场景也就不成立了。当初预想和承诺有多美好，后面抱怨和扯皮就有多难搞。

正如我们所看到的，架构于场景化之上的，无论是医美分期、租房分期，还是教育分期，都有场景化崩塌的风险，也都有一个个血淋淋的事实。

这也充分说明了，消费分期信贷本身只是一个中性的工具，有用得风生水起的，也有用得人仰马翻的。它既可以让一家想走得更远的公司跑得更快，也可以让一家一心求快的公司死得更快。

用急于盈利的心态做教育贷，正如抱着急于求成的心态学英语，最终都是欲速则不达。

03

“双减”政策之下，K12教育陷入停滞，成人教育成为新的风口。虽然有不少人对教育贷口诛笔伐，但从大趋势上看，它可能仍然是消费分期信贷的一个热点。

现实中，教育贷身上有“红”也有“黑”，它给了很多人实际帮助，也确实潜存着不少风险隐患。有问题不可怕，因噎废食的简单粗暴做法才是最可怕的。

教育机构爆雷，导致学员退款难、金融机构回款难，并因此衍生一系列的社会问题，是教育贷面临的最大的不确定性风险。因为在教育贷的场景中，在现有的业务模式下，贷款学员的个人信用风险容易评估预测，但教育机构的经营与道德风险难以把握判断，等发现了基本上就晚了。

这也给金融机构提了个醒：在开展场景化消费金融业务时，审核重点不是只有借款人，中间机构本身绝对不能忽视，不能只看中间机构能带来多大流量，即使是风头正盛的头部机构也不例外。俗话说，淹死的很多都是会游泳的。从目前出事的教育机构看，不少都是正儿八经、名声在外的大机构。

但业内人士指出，其中的问题在于，教育机构并非借款人，没有义务向金融机构提供详细的财务数据，金融机构只能从规模、口碑等一些外部指标进行粗略判断，难以实时追踪培训机构的经营状况。简直是个悖论。

能否解决好棘手的两难问题，考验现代化治理的功力。

7月5日，教育部办公厅发布《关于加强社会成人教育培训管理的通知》，其中就包括完善经费管理，督促社会成人教育培训机构依法建立财务、会计、资产管理和第三方审计制度，规范收费和退费行为。我们姑且将其看作是新一轮破题的开始。